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【中辉期货】看多也做多中国资产 摩根大通一天扫货超33亿港元!这些外资巨头密集调研

来源:中辉期货    作者:中辉期货有限公司    

  近期港股市场的反弹吸引了外资机构的关注,6月5日,港交所披露的最新数据显示,摩根大通抄底不手软,近期在港股市场大手笔增持了多只股票,一天之内扫货金额超过33亿港元。

  近期摩根大通公开表示,自2023年10月底起,就开始全面看好中国股票,如果中国企业的业绩好转,外资可能会进一步增加对中国股票的配置。外资机构看多也做多,5月份更是密集调研上市公司,包括摩根士丹利等79家QFII机构密集调研上市公司合计95家。

  摩根大通一天扫货超33亿港元

  近期的A股市场指数虽然没有大跌,但是个股却惨不忍睹,而港股市场经过调整之后,迎来了外资机构的抄底。6月5日,联交所披露的数据显示,摩根大通近期在港股市场大举增持了多只股票,一天之内扫货金额超过33亿港元。

  5月30日,摩根大通增持香港交易所647.1767万股,总金额约为17.07亿港元,增持后最新持股比例上升至6.31%。同日摩根大通增持招商银行H股4000万股,增持总金额高达14.14亿港元。

  此外,摩根大通5月30日还增持中国中免H股73.9187万股,增持总金额约为4809.03万港元,增持后最新持股数目约为1314.3万股,最新持股比例上升至11.29%。与此同时,摩根大通增持哔哩哔哩H股143.6454万股,增持总金额约为1.54亿港元,增持后最新持股比例上升至8.3%。

  实际上追捧港股市场的资金并非只有外资,内资机构追买港股也很凶猛,今年以来内资净买入港股的速度极快,甚至接近2020年基民们跨过香江抢夺定价权时期的速度!对此同威投资董事长李驰告诉记者,本轮南下资金主要是内资机构和个人投资者。过去几年港股经历了美联储加息等多重负面因素影响导致大幅下跌,恒生指数已经多次跌至历史最低估值分位数附近。

  李驰认为,本轮资金南下,首先是港股中的部分互联网、金融、公共事业龙头股,在当前内部经济形势下有非常大的配置必要,且与A股相比具备非常明显的估值优势;其次是2024年中美关系有缓和的迹象,部分资金重新开始配置港股;第三是海外降息在即,亦会有部分资金抢跑布局。

  排排网财富研究员卜益力告诉记者,近期资金强势流入港股的背后,主要是港股估值处于历史低位,同一家公司港股比A股更加便宜。投资者的对高股息资产和成长股的追捧,使得港股的吸引力大幅提升。

  富达基金股票基金经理周文群认为,以互联网为代表的港股公司增加了回购,净资产收益率有所改善,叠加估值低位,因此整体性价比提升。海外方面,近期美国新增非农就业人数下滑以及失业率小幅上升,因此9月份开始降息的预期概率陡增,流动性预期改善;此外以日元为代表的亚洲多数地区货币贬值,全球投资者配置港股或可对冲汇兑风险。

  看好中国资产,外资机构密切调研上市公司

  摩根大通扫货中国资产是有迹可循的,近日摩根大通首席亚洲及中国股票策略师刘鸣镝公开表示,自2023年10月底起,摩根大通就开始全面看好中国股票。同时,包括瑞银、摩根士丹利、花旗、汇丰等在内的多家外资机构近期纷纷唱多A股及中国股票。

  看多做多,外资机构也在密集调研上市公司,据Choice数据,5月份,包括摩根士丹利投资、汇丰环球资产、南方东英资产、法国巴黎资产、贝莱德资产、野村资产等79家QFII机构密集调研上市公司合计95家。从调研标的来看,芯原股份盛美上海华润微等科技股成为外资关注的焦点。

  5月24日,QFII南方东英资产等外资机构调研了芯原股份,公司专注于面向全球集成电路产业科技前沿的芯片定制技术和半导体IP技术进行持续研发。

  5月13日,施罗德投资管理(上海)有限公司等外资机构调研了澜起科技,公司受益于AI产业趋势对相关产品需求的推动,公司预计在2024年第二季度交付的CKD等三款芯片在手订单金额合计已超过9000万元,呈现良好成长态势。

  此外,还有霸菱资产管理有限公司(QFII)在5月24日调研了芯原股份;野村资产管理株式会社(QFII)在5月份相继调研了中集车辆中控技术;瀚亚投资(新加坡)有限公司(QFII)于5月23日调研了埃斯顿;安联环球投资有限公司(QFII)于5月21日调研了怡合达

  富达基金股票基金经理周文群表示,今年以来,国内经济仍处于不断复苏的进程中,经济活动正在反弹,高质量发展持续推进。展望下半年,重点关注财政政策端进一步发力对内需的支撑,看好稳健的高股息板块。随着美联储加息见顶,海外流动性对A股的冲击大概率较2023年会有明显改善。海外经济偏强将利好中国的出口出海企业,看好工程机械、家电等领域。此外,对发展新质生产力的强调带来了对科技创新产业政策的预期,看好符合经济转型方向的成长板块,如消费电子半导体、汽车电子、AI算力等。